NULLY Internal · 2026.08 · V2

재능이 발견되고, 성장하고, 세상과 연결되어, 가치가 되도록.

NULLY 비즈니스 아키텍처

우리는 재능(Talent ID)을 발굴하여 함께 성장하는 회사입니다.
아카데미가 사람을 만들고, 기록은 자산이 되고, 재능은 팬·브랜드·시장과 연결되어 가치가 되며
이 시스템을 통해 다른 곳에 추가로 아카데미를 엽니다.

작성 김준수 (CSO·CPO) · 전 임직원 공유용 · 2026년 9월 베트남 전사 정렬 사전 자료

00 · Purpose & Contents

문서의 목적 · 목차

여러분은 이 문서를 읽고 「그래서 내가 이번 달에 무엇을 해야 하는가」에 답할 수 있어야 합니다.

이 문서의 목적

널리가 무엇을 하는 회사인지, 그리고 그 목표에 닿기 위해 누가 언제 무엇을 해야 하는지를 한 곳에 적은 실행 지시서입니다.

이 문서는 운영 규범(Playbook)이 아니라 사업 구조를 정의하는 Business Architecture입니다. Playbook이 「어떻게 일하는가」라면 이 문서는 「무엇을 만들고 어디로 가는가」입니다.

9월 베트남에서 처음 듣기에는 양이 많습니다. 읽고 오시면 9월 초 미팅 현장은 설명하는 자리가 아니라 정하는 자리가 됩니다.

확정되지 않은 것은 협의 중 으로 표시했습니다. 확정된 것처럼 밖에서 말하지 마십시오.

이 문서에서 아카데미에 등록된 사람은 「원생·학생」 대신 Talent ID라고 부릅니다. 성과를 증명하면 Pro, 회사와 함께 사업을 만드는 핵심 인력이 되면 NULLY Partner입니다. 외부 협력 회사는 「파트너사」로 구분합니다. 바로 다음 장이 용어 정리입니다.

03용어 정리 — Talent ID · Pro · Partner

1부 · 우리는 무엇을 하는 회사인가

04한 장 요약 — 재능 파이프라인

05순환 구조도 — 이 문서의 뿌리

06두 방정식 — 우리는 다르게 시작한다

07왜 아카데미가 심장인가

08Talent ID — 기록이 자산이 되는 지점

09왜 데뷔 전부터 팬을 붙이는가

10선례 — 모드하우스와 트리플에스

11왜 프리미엄이어야 하는가

2부 · 무엇을 만들 것인가

12사업 다섯 축

13마케팅 — 베트남에 들어오는 관문

14지금 우리 출발선 — 있는 그대로

15아카데미 시스템 — 최우선 과제

16AI 교육 — 기능이 아니라 기반 공사

17CRM과 Talent ID 고도화

18크리에이터 트랙 — 다니면서 번다

19팬 참여 구조 (Fan Participation)

20팬 기술 선택지 — 웹 3.0은 도구

21팬은 어떻게 돈이 되는가 — 플랫폼

22해외 확장 — 번 돈이 다음 나라로

3부 · 누구와 하는가

23파트너사 지도 — 왜 이 회사들을 만나는가

24주는 것과 받는 것

4부 · 누가 언제 무엇을

25여섯 국면 — 우리의 시간표

26고객 여정 — 다섯 고객

27마스터 간트 2026.08 – 2027.12

28본부별 미션 — 무엇을 끝내면 통과인가

29본부 간 물림 — 내가 늦으면 누가 멈추나

30비어 있는 자리

31CEO 계기판 — 회사 전체를 보는 12개 숫자

32각 본부가 채워야 할 것

5부 · 마무리

339월 베트남에서 할 일 · 이 문서를 살아있게 쓰는 법

34숫자 근거표 — 출처와 함께

00b · Terms

용어 정리 — 이 문서에서 쓰는 말

같은 회사에서 다른 단어를 쓰면 다른 회사가 됩니다. 이 페이지의 말로 통일합니다.

1단계 · TALENT ID 아카데미에 등록된 모든 사람, 그리고 그 사람의 기록 한 장

「원생 · 학생」이라는 말은 쓰지 않습니다. Talent ID라고 부릅니다.
동시에 실력 · 성장 · 콘텐츠 · 팬 · 상업 성과 · 커리어를 담는 기록 카드의 이름이기도 합니다. 사람과 기록이 1:1로 붙어 다닙니다.

2단계 · PRO — Proven & Professional 자신을 증명해냈고, 전문적인 기술과 능력을 갖춘 사람

첫 수익 · 오디션 합격 · 실제 공연 · 광고 계약처럼 확인된 성과를 낸 Talent ID입니다.
쓰임 예 — 「Talent ID 4,000명 중 Pro는 300명입니다.」
대표이사가 보는 북극성 지표가 「Pro 수」입니다 (CEO 계기판 장).

3단계 · NULLY PARTNER 회사와 함께 사업을 만드는 핵심 인력으로 성장한 사람

Pro 중에서 전속 계약 · 수익 배분 계약 · 강사 전환처럼 회사와 수익을 나누는 관계가 된 사람입니다.
데뷔조 · 전속 크리에이터 · 널리 인증 강사가 여기에 해당합니다.
외부 협력 회사는 「파트너사」로 구분해 부릅니다.

왜 이 세 단계인가

바로 셀 수 있습니다. 「Talent ID 몇 명 중 Pro 몇 명, Partner 몇 명」이 그대로 회사 지표가 됩니다.
우리 논리와 이어집니다. 「프리미엄은 가격이 아니라 증명」 — 증명한 사람이 Pro가 되고, 함께 가는 사람이 Partner가 됩니다.
목표가 이어집니다. 등록 → 증명 → 동반. 「함께 성장하는 회사」라는 표지 문장의 실행 구조입니다.

국면 (Phase)

회사가 지나는 여섯 단계. 달력이 아니라 조건으로 넘어갑니다.

관문 (Gate)

다음 국면으로 가는 문. G1~G3, 숫자로 통과를 판정합니다.

Nully Lab

하노이 건물 한 개 층의 AI 교육 공간. 파트너사와 시범 구축.

CEO 계기판

대표이사가 회사 전체를 한 장으로 보는 12개 숫자. 매달 갱신.

Pro와 NULLY Partner의 정확한 달성 조건 (첫 수익 금액 · 계약 유형 등 숫자 기준)은 대표님 승인으로 확정합니다. 확정 전까지 대외 사용은 하지 않습니다.

01 · Thesis

한 장으로 말하면

널리는 K-POP 학원이 아닙니다. 재능을 발굴해서 함께 성장하는 회사입니다.

우리가 아닌 것

K-POP을 가르치는 단순 학원이 아닙니다.
대형 기획사의 오디션 접수처가 아닙니다.
아티스트를 데뷔시켜 수익을 창출하는 기존의 구조를 따라가지 않습니다.

우리인 것

재능을 발굴하고, 키우고, 팬(Audience)을 만들어 주고, 수익화하고, 글로벌로 연결하는 곳입니다.
출구가 하나가 아닙니다. 아이돌 · 인플루언서 · 스트리머 가 나란히 있습니다.
우리는 그 과정을 전부 기록하고, 그 기록이 곧 회사의 자산이 됩니다.
그리고 회사도 Talent ID도 수익을 벌 수 있습니다.

우리만 가진 것 1 스토리 라인의 앞단이 깁니다.

다른 회사는 데뷔부터 시작합니다.
우리는 원석 상태부터 상당 시간을 함께 갑니다.
그 시간에 쌓이는 것이 남들에게는 없습니다.

우리만 가진 것 2 현장이 있습니다.

하노이에 아카데미와 건물이 있습니다.
등록된 Talent ID가 있고 강사가 있습니다.
파트너사들이 우리를 찾는 이유가 여기서 나옵니다.

우리만 가진 것 3 데이터가 있습니다.

지금 있는 것 = 오디션 평가 508건·인재 324명의 기록.
앞으로 쌓을 것 = 성장·콘텐츠·팬 반응·구매 전환 기록.
이것이 모이면 「이 아이가 왜 성장하는지」를 근거로 보여줄 수 있는 회사가 됩니다.

이 세 가지가 없으면 뒤에 나오는 모든 계획이 성립하지 않습니다. 그래서 아카데미가 먼저입니다.

02 · Core Loop

순환 구조 — 이 문서의 뿌리

한 바퀴 돌 때마다 커집니다. 이 그림 하나만 기억하셔도 됩니다.

Talent→Data→Audience→Monetization→Expansion — 아래 다섯 STEP이 이 흐름 위에서 돕니다

STEP 01
아카데미
재능을 모으고 실제로 키웁니다. 수강료가 회사의 현금 엔진이고, 동시에 Talent ID 공급처입니다.
STEP 02
Talent ID
배우고 성장한 전 과정을 기록합니다. 흩어진 기억이 아니라 남에게 보여줄 수 있는 자산이 됩니다.
STEP 03
팬 참여
연습생 신분일 때부터 팬이 붙습니다. 참여할수록 그 재능에 대한 영향력이 커집니다.
데뷔 전부터 매출을 만들 수 있는 구조입니다. (검증 예정)
STEP 04
플랫폼
재능과 팬을 우리의 APP 서비스 한 곳에 모읍니다. MCN, 엔터, 굿즈, 콘텐츠가 함께 돕니다.
STEP 05
재투자
벌어들인 수익과 구축된 시스템으로 다음 나라에 아카데미를 엽니다.

↺ 다시 STEP 01로 — 새 아카데미가 새 재능을 만들고, 같은 고리가 한 바퀴 더 돕니다 · 한 바퀴마다 재능 풀과 팬 풀이 함께 커집니다

이 고리가 돌려면

STEP 01이 안 되면 나머지는 열리지 않습니다. 원료가 없으면 공장이 돌지 않습니다.
그래서 2026년 하반기 최우선은 아카데미 시스템 하나입니다.

STEP 02가 진짜 자산인 이유

수강생은 졸업하면 떠납니다.
하지만 그 기록은 남습니다.
기록이 있어야 팬에게 설명할 수 있고, 기획사에 추천할 수 있고, 광고주에게 팔 수 있습니다.

STEP 05가 목적인 이유

한 도시에서 잘 되는 것은 사업이 아닌 가게입니다.
같은 구조를 다른 나라에 복제할 수 있어야 회사가 됩니다. 우리는 이 시스템을 완성할 겁니다.
단, 1호점이 완성된 다음입니다. 우리는 원본부터 만듭니다.

03 · Two Equations

두 방정식 — 우리는 다르게 시작합니다

엔터가 어려워진 게 아닙니다. 원래 어려운 사업이었고, 지금 그게 드러나고 있을 뿐입니다.

기존 엔터사들의 방식

한 판에 다 겁니다

몇 년간 돈만 쓰다가 데뷔 한 번으로 결판을 냅니다.

3~6년

연습생 육성1인당 월 200만~250만원이 나갑니다 지출

데뷔 준비

앨범·MV·마케팅중소사 기준 한 팀에 30억~50억 지출

데뷔일

이날 처음 공개합니다그전까지 팬은 없습니다 매출 0

데뷔 후

되면 대박, 안 되면 전액 손실3년 안에 45%가 사라집니다 지출

회수 지점이 딱 하나입니다. 그 하나를 놓치면 전부 잃습니다.

널리 방식

각 단계에서 회수합니다

키우는 동안에도 돈이 들어오고, 데뷔가 안 돼도 다른 출구가 있습니다.

1년차~

아카데미같은 아이를 키우면서 수강료를 받습니다 매출

1년차~

크리에이터 활동Talent ID가 협찬과 라이브커머스로 법니다 매출

데뷔 전

팬이 이미 붙어 있습니다연습 과정을 봐 온 팬이 참여합니다 예상 매출 · 검증 예정

데뷔 후

안 돼도 남습니다인플루언서·크리에이터로 계속 갑니다 매출

회수 지점이 여러 개입니다. 하나가 안 돼도 회사는 살아 있습니다.

3.55%

30년간 데뷔한 1,182팀 중 투자금을 회수한 비율

55%

데뷔 3년 생존율. 절반 가까이 사라집니다

30~50억

중소 기획사가 신인 한 팀을 데뷔시키는 비용

100억+

대형사가 한 팀 본전 뽑을 때까지 쓰는 돈

출처는 1996~2025년 데뷔 1,182팀 전수분석(2026)과 업계 추정입니다. 엔터는 원래 100팀 중 4팀만 본전을 뽑는 사업입니다. 우리가 다른 건 사업이 쉬워서가 아니라 회수 지점을 여러 개 만들었기 때문입니다.

04 · Why Academy

왜 아카데미가 심장인가

원석을 사오지 않고 직접 키운다는 것의 의미입니다.

아카데미를 시작으로 다음 단계가 시작됩니다

아카데미

매달 수강료와 Talent ID가
들어옵니다

엔터는 돈을 먼저 쓰고
몇 년 뒤에 법니다.
우리는 처음부터 매출을 발생시킵니다.

데뷔조 트레이닝곡·안무·강사비. 데뷔 전까지는 나가기만 합니다.

콘텐츠 제작찍고 편집하는 비용. 당장은 매출이 안 됩니다.

시스템 개발Talent ID 포털·기록 시스템. 자산은 되는데 돈은 안 됩니다.

사람본부장·강사·PD. 채워야 굴러갑니다.

사람도 먼저 들어옵니다

기획사는 이미 완성된 사람을 찾아다닙니다. 비싸고 경쟁이 심합니다.
우리는 아직 아무도 모르는 단계에서 만납니다.
그 Talent ID가 성장하는 과정 전부가 우리 것입니다.

시간도 우리 편입니다

다른 회사는 데뷔조를 뽑는 순간부터 보여줄 게 생깁니다.
우리는 입학한 날부터 생깁니다. Talent ID의 실력이 성장하는 과정 자체가 콘텐츠입니다.

그래서 순서가 정해집니다

아카데미 → 데뷔조 → 팬 → 플랫폼 → 다음 나라.
건너뛰면 원료 없이 공장을 짓는 일이 됩니다.

아카데미는 사업의 일부가 아니라 관문입니다. 여기가 막히면 뒤에 있는 모든 계획이 종이 위에 남습니다. 그리고 아카데미 스스로도 흑자여야 합니다. 뒷 사업을 위해 적자를 감수하는 공급 시설이 되는 순간, 심장이 아니라 비용이 됩니다.

05 · Talent ID

Talent ID — 기록이 자산이 되는 지점

가르친 것은 사라지고, 기록한 것만 남습니다.

흩어진 기록이 한 장으로 합쳐집니다

수업언제 무엇을 배웠는지

평가선생님이 매긴 점수와 코멘트

영상·사진실제로 하는 모습

오디션 기록지원·심사·결과

TALENT ID

한 사람 = 카드 한 장

실력 Skill댄스 · 보컬 · 랩
성장 Growth입학 대비 성장 속도
콘텐츠·팬 Audience콘텐츠 반응 · 팬 참여
상업·커리어구매 전환 · 데뷔 · 계약

핵심 두 가지

선생님 머릿속에 있으면 자산이 아닙니다.
시스템에 있어야 자산입니다.
그리고 Talent ID는 평가표가 아니라 한 사람의 이력서입니다.
실력 점수에서 시작해 성장·콘텐츠·팬·상업 성과·커리어까지 담는 그릇입니다.

기록 하나를 여섯 곳이 씁니다

본인 — 내가 얼마나 늘었는지 눈으로 봅니다. 재등록의 근거.
학부모 — 수강료의 값을 성장의 숫자로 봅니다. 프리미엄 가격의 근거.
팬 — 누구를 응원할지 정하는 성장 스토리가 됩니다.
크리에이터·아티스트 본부 — 콘텐츠 전략과 캐스팅의 근거 자료.
기획사·광고주 — 「이 사람은 이렇습니다」를 문서로 냅니다.

용어 — Talent ID와 Pro

등록된 모든 사람 = Talent ID. 「원생·학생」이라는 말은 쓰지 않습니다.
첫 수익 · 오디션 합격 · 공연 · 광고 계약처럼 성과를 증명한 사람 = Pro (Proven & Professional).
이유 = ①「Talent ID 4,000명 중 Pro 300명」처럼 바로 셀 수 있고 ②「프리미엄은 증명」 논리와 이어지며 ③「Pro가 됐다」가 모두의 목표가 됩니다.
Pro 중 회사와 수익을 나누는 핵심 인력으로 성장하면 NULLY Partner입니다 (상세는 03장 용어 정리).

우리 회사에서 가장 오래 남을 자산은 건물도 장비도 아니고 이 기록입니다. 사람은 졸업하지만 기록은 남습니다.

06 · Fan First

왜 데뷔 전부터 팬을 붙이는가

국내에 이미 증명한 회사가 있습니다. 그리고 우리는 그보다 앞단이 깁니다.

지금까지의 방식

회사가 몇 년 동안 조용히 연습생을 키웁니다.
다 만들어 놓고 데뷔하는 날 처음 공개합니다.
그때부터 팬을 모읍니다.
그 몇 년간 돈은 나가기만 합니다.

우리가 하려는 방식

연습생 단계부터 과정을 공개합니다.
팬이 지켜보고, 응원하고, 의견을 냅니다.
참여가 쌓일수록 그 재능에 대한 영향력이 커집니다.
단, 최종 인재·크리에이티브 결정권은 회사와 아티스트에게 있습니다. 팬은 가장 큰 참여자이지, 최종 결정자가 아닙니다.
그 과정에서 데뷔 전부터 매출을 만들 수 있습니다. (검증 예정)

왜 이게 되는가

팬은 구경만 하고 싶어 하지 않습니다. 참여하고 싶어 합니다.
내가 뽑은 Talent ID가 데뷔하면 그 팬은 절대 떠나지 않습니다.
못 하던 아이가 늘어가는 그 과정 자체가 콘텐츠입니다.

이미 증명한 회사가 있습니다 국내에 이걸 실제로 해서 성공시킨 회사가 있습니다. 다음 장에서 봅니다.

우리가 처음 시도하는 낯선 방식이 아닙니다. 검증된 모델이고, 우리는 그보다 유리한 조건을 갖고 있습니다.

다만 순서는 지킵니다. 아카데미로 먼저 벌고, 팬 플랫폼은 그다음입니다. 플랫폼부터 지으면 원료 없이 공장을 짓는 일이 됩니다.

07 · Case Study

선례 — 모드하우스와 트리플에스

팬이 아이돌 제작에 직접 참여하게 만들어 성공시킨 국내 회사입니다.

트리플에스 (tripleS)데뷔 멤버부터 타이틀곡, 팬덤 이름, 응원봉까지 팬이 투표로 정했습니다

팬은 관객이 아니라 참여자입니다응원한 만큼 인정받는 구조가 팬덤을 만듭니다

323억

2025년 매출

310억

시리즈B 누적 투자

53만 명

팬 앱 누적 가입자 · MAU 17만

2,000만 장

디지털 포토카드 누적 발행

어떤 회사인가

2021년 창업. 트리플에스, ARTMS, idntt까지 여러 그룹을 굴리는 멀티 IP 회사가 됐습니다.
팬 앱에서 디지털 포토카드를 사면 투표권이 생깁니다. 그 투표로 타이틀곡, 유닛 구성, 콘서트 세트리스트까지 정해집니다.
2026년 8월 에이티넘인베스트먼트가 100억을 추가로 투자했습니다. IMM·LB·인터베스트·스마일게이트를 포함해 시리즈 B만 310억입니다.
2025년 음반 116만 장. 트리플에스 초동 56만 장, idntt 초동 58만 장.

우리의 차별점 — 가능성은 크지만, 현지에서 계속 검증해야 합니다

앞단이 훨씬 깁니다저쪽은 데뷔조를 뽑는 시점부터 시작합니다. 우리는 아카데미에 입학한 날부터입니다. 보여줄 시간이 몇 배 깁니다.
근거 데이터가 있습니다저쪽 투표는 팬의 취향으로 합니다. 우리는 평가와 성장 기록을 함께 보여줄 수 있습니다. 「댄스 19점, 스타성 12점」을 보고 투표하는 구조는 아직 없습니다.
현지에 학교가 있습니다저쪽은 아이를 뽑아 와야 합니다. 우리는 직접 키웁니다. 팬덤도 베트남과 한국 둘을 씁니다.

단, 이 차별점이 베트남에서도 그대로 통한다는 보장은 없습니다. 무엇이 통하고 무엇이 안 통하는지는 현지에서 끊임없이 물어야 할 질문으로 남겨 둡니다.

투자·매출·앱 지표는 2026년 8월 언론 보도 기준입니다. 사진은 자유 이용 라이선스 자료를 씁니다. 트리플에스 사진 K-POPIT 케이팝잇 / CC BY 3.0 · 콘서트 사진 Foxy'Stay / CC BY-SA 4.0 · 출처 Wikimedia Commons. 사내 참고용 자료입니다.

08 · Premium

왜 프리미엄이어야 하는가

가격의 문제가 아니라 증명의 문제입니다.

가격이 서려면 반대쪽이 무거워야 합니다

우리가 받고 싶은 것

프리미엄 브랜드
수강료

⚖

데뷔한 사람이 있다이남경 강사. 걸그룹 데뷔, 공중파 음악방송, 2024 K-POP 신인상. 지금 하노이에서 가르칩니다.

한국 기획사가 온다2026년 7월 스타쉽과 공동 오디션을 봤습니다. 그들의 브랜드로 신뢰를 줄 수 있습니다.

전문가를 통해 사사를 받습니다LAS는 IVE와 Stray Kids의 노래를 만든 프로듀서입니다. 유명 안무가인 프라우드먼 모니카, 립제이도 파트너십을 논의하고 있습니다.

성장이 기록으로 남는다내가 얼마나 늘었는지 숫자와 영상으로 확인할 수 있습니다. 현지에 이런 곳이 없습니다.

싸게 팔면 이렇게 됩니다

Talent ID가 많아져도 남는 돈이 없습니다 → 강사가 약해집니다 → 교육이 부실해집니다.
→ 데뷔를 할 수 없게 됩니다. → 본스타 하노이 시즌 2가 됩니다.

착각하기 쉬운 것

프리미엄은 가격표를 올리는 일이 아닙니다.
오른쪽 증거들을 Talent ID와 학부모가 실제로 느끼게 만드는 일입니다.
그들이 느끼지 못한다면 그냥 비싼 학원일 뿐입니다.

시설, 응대, 수료증, 성장 리포트까지 전부가 같은 격이어야 합니다. 한 군데라도 싸구려면 전체가 싸구려로 보입니다. 그래서 학부모 경험 기준을 함께 정합니다 — 상담은 몇 시간 안에 답하는지, 성장 리포트는 몇 주마다 나가는지, 수업 피드백·시설·응대(CS)는 어떤 수준을 지키는지. 이 기준이 지켜져야 프리미엄 가격이 섭니다.

09 · Five Lines

사업 다섯 축

순서대로 열립니다. 동시에 다 하려 하면 하나도 안 됩니다.

01 · 관문

아카데미

2026 하반기 · 지금 전부

▶

02A

크리에이터 · MCN

2027 본격

02B

K-POP 데뷔

2026말 선발 → 2027 데뷔 목표

▶

03

마케팅 · 브랜드

2026 개발 → 2027 수주

▶

04

커머스 · IP

2026 4Q 실험 → 2027 하반기 확장

▶

05

팬덤 플랫폼

2027 런칭 → 2028 확장

바닥판 · Talent Data Layer — 다섯 축 전부가 같은 Talent ID 데이터 위에서 돕니다. 데이터가 끊기면 축도 끊깁니다.

관통축 · 콘텐츠 엔진 — 모든 단계에 콘텐츠가 붙습니다. 콘텐츠본부가 단계마다 임무를 바꿔가며 관통합니다.

02A와 02B는 순서가 아닙니다

아카데미에서 갈라지는 두 갈래입니다. 인플루언서는 데뷔에 실패한 길이 아니라 그 자체로 목표입니다. 베트남에서는 더 그렇습니다.

03은 대행이 아니라 관문입니다

한국 브랜드가 베트남에 들어올 때 시장조사부터 콘텐츠·크리에이터·바이럴·라이브커머스·판매 데이터까지 널리를 거치면 한 번에 되는 진출 인프라입니다. 모델도 제작도 우리 사람으로 합니다. TIPS 연구개발이 이 축을 받칩니다.

04는 작게 먼저, 05는 아직입니다

커머스는 크리에이터 트랙이 열리는 즉시 작은 실험(제휴 판매·라이브커머스)부터 시작합니다. 누가 실제로 팔리게 하는지가 Talent ID에 쌓여야 하기 때문입니다. 플랫폼(05)은 아카데미가 안착한 다음입니다.

09b · Market Gateway

마케팅 — 베트남에 들어오는 관문

광고 대행사가 아닙니다. 한국 브랜드가 베트남에 들어올 때 거치는 관문 인프라입니다.

브랜드가 널리를 거치면 이 일곱 단계가 한 번에 됩니다

1

시장 조사

현지 수요·경쟁 파악

▶

2

현지 콘텐츠

베트남 감성으로 제작

▶

3

크리에이터·모델

우리 Talent ID 풀에서

▶

4

바이럴

틱톡·SNS 확산

▶

5

라이브커머스

방송에서 바로 판매

▶

6

판매 데이터

누가 팔았는지 기록

▶

7

재계약

성과 근거로 다음 캠페인

해자 1 · 인재망 (Talent Network)

캠페인마다 섭외를 새로 하는 대행사와 달리, 우리는 직접 키운 크리에이터 풀에서 바로 씁니다. 실력과 이력이 Talent ID로 증명됩니다.

해자 2 · 시청자 데이터 (Audience Data)

누가 어떤 콘텐츠에 반응하고 실제로 구매까지 갔는지가 쌓입니다. 감이 아니라 데이터로 다음 캠페인을 설계합니다. TIPS 연구개발이 이 엔진을 만듭니다.

해자 3 · 현지 실행망 (Local Execution)

하노이에 사무실·스튜디오·사람이 실제로 있습니다. 서울에서 원격으로 하는 회사들이 따라올 수 없는 부분입니다.

셋 중 하나만 가진 회사는 많습니다. 셋을 다 가진 회사가 관문이 됩니다. 장기적으로 널리의 진짜 해자는 아카데미 체인이 아니라 이 세 가지의 결합입니다.

10 · Reality

지금 우리 출발선 — 있는 그대로

누구의 잘못을 따지려는 것이 아닙니다. 여기서 시작한다는 사실을 같이 알고 있어야 합니다.

지금 켜져 있는 것과 꺼져 있는 것

운영 중인 반7개 중 2개

커리큘럼은 일곱 반으로 설계했는데 실제로 도는 건 댄스 두 반입니다.

본부장 자리6개 중 2개 공석

아카데미와 아티스트 본부장이 비어 있습니다. 붉은 칸이 그 자리입니다.

수업 기록안 쌓임

오디션 때만 데이터가 생깁니다. 평소 수업은 남는 게 없습니다.

SNS 문의 성격수강 문의 0건

문의 열네 건이 전부 오디션 결과 문의였습니다. 수강 문의는 한 건도 없었습니다.

그래도 이만큼은 만들었습니다

하노이에 아카데미와 건물이 있습니다.
오디션 참가 172명 · 신청 324건.
참가자 전원에게 개인별 평가의견서 발송. 전세계에 이런 아카데미는 없습니다.
CRM이 실제로 돌아가고 있습니다.
한국 기획사와 공동 오디션을 실제로 열었습니다.
정부 TIPS R&D 과제로 선정되었고 집행이 시작되었습니다.

그런데 하나 더

회사의 방향을 임직원들이 제대로 모르고 있었습니다.
밖에 알리는 것보다 안에서 같은 말을 하는 것이 먼저입니다.
이 문서가 그것을 위한 것입니다.

이것이 말해주는 것

우리는 오디션 접수처로만 인식되고 있습니다. 172명의 관심이 결과 발표 하나에 묶여 있습니다.
결과가 나오면 떨어진 아이들은 우리를 떠날 이유가 생깁니다.
그전에 「여기는 다른 길도 있는 곳」을 심어야 합니다.

그래서 9월에 할 일

돌아가는 반을 늘리는 것. 그리고 수업이 곧 기록이 되게 만드는 것.
비어 있는 자리를 채우는 것.
그리고 전 직원이 같은 그림을 갖는 것. 이 문서가 그것을 위한 것입니다.

이 장이 이 문서에서 가장 불편한 장입니다. 그런데 여기를 정확히 보지 않으면 뒤에 나오는 계획은 전부 희망사항이 됩니다. 이 장은 한 번 쓰고 버리지 않습니다. 매달 숫자를 갱신하는 현실 계기판(Reality Dashboard)으로 운영합니다.

11 · Priority

아카데미 시스템 — 2026년 하반기 최우선

여기가 안 되면 나머지는 열리지 않습니다. 다른 것을 미뤄도 이건 합니다.

1 돌아가는 반 만들기

설계된 커리큘럼을 실제 시간표로 옮깁니다.
보컬 교육 공백을 메웁니다. 강사 채용이 급합니다.
반이 없으면 Talent ID를 받아도 가르칠 수가 없습니다.

2 기록이 남게 만들기

수업마다 평가와 영상이 자동으로 쌓이게 합니다.
선생님에게 일을 하나 더 시키지 않습니다. 수업하면 자연스럽게 기록이 남는 구조여야 합니다.
이게 Talent ID의 원료입니다.

3 기준 통일하기

지금은 선생님마다 잘한다의 기준이 다릅니다.
기준이 흔들리면 기록을 모아도 비교할 수가 없습니다.
AI 교육 도입의 진짜 목적이 여기 있습니다.

4 프리미엄이 느껴지게

시설, 응대, 수료증, 성장 리포트까지 전부가 같은 격이어야 합니다.
한 군데라도 싸구려면 전체가 싸구려로 보입니다.
학부모가 지불한 값을 눈으로 확인하게 만듭니다.

5 사람을 채우기

아카데미 본부장 공석 — 현장을 책임질 사람.
보컬 강사 공석 — 지금 수업이 비어 있습니다.
사람이 없어서 못 하는 일은 계획으로 해결되지 않습니다.

먼저 온 본스타 하노이는 망했습니다

본스타가 하노이에 들어왔습니다. 한국·미국·일본에 21개 캠퍼스를 가진 곳이었습니다. 그런데 접었습니다.
학생이 없어서가 아닙니다. 시스템이 없어서였습니다. 주먹구구로 운영했고 원성이 쌓였습니다.
그래서 우리는 순서를 바꿉니다. 간판을 걸기 전에 시스템을 먼저 만듭니다. 2026년 하반기를 통째로 여기에 씁니다.

본부장 기입란 — 「정상화」는 이 숫자로 판정합니다 「아카데미 정상화」는 느낌이 아니라 숫자입니다. 2026년 12월 기준 도달 숫자를 각 본부가 채우고, 이 값이 국면 통과(G1)의 판정 기준이 됩니다 — 운영 반 수 ( ) · 등록 Talent ID 수 ( ) · 월 수강료 ( ) · 재등록률 ( )% · 수업 기록률 ( )%

12 · AI Education

AI 교육 — 기능이 아니라 기반 공사

있으면 좋은 신기술이 아닙니다. 이게 없으면 Talent ID가 성립하지 않습니다.

도입 이유 1 기준을 세운다

선생님들이 아무리 기준을 맞춰 놓아도 매번 달라집니다.
기준이 흔들리면 성장 기록은 근거가 못 됩니다.
AI가 최소한의 정량 지표를 만듭니다 -박자, 음정, 동작 정확도 등

도입 이유 2 차별점이 된다

AI로 가르치는 K-POP 아카데미는 현지에 없습니다.
제대로 돌아가면 프리미엄 가격의 근거가 하나 더 생깁니다.
강사가 바뀌어도 교육 품질이 유지됩니다. 지점을 늘릴 때 필요한 조건입니다.

어떻게 하는가

하노이 건물 한 개 층을 Nully Lab으로 만들어 AI 교육 공간으로 씁니다.
기술은 파트너사가 구축하고, 우리는 공간과 현장을 제공하는 시범 사업 형태입니다. 협의 중
돈을 주고받지 않는 대신 실제로 돌려보는 첫 사례(PoC)를 만듭니다.

반드시 지킬 선

Talent ID 데이터베이스와 AI가 만들어낸 평가 지표는 널리에 귀속됩니다.
이 조건이 안 되면 진행하지 않습니다.
AI는 판정하지 않습니다. 관찰 결과를 낼 뿐이고, 최종 판단은 사람이 합니다. 그 판단 과정도 기록에 남습니다.

AI를 쓰는 목적은 선생님을 대체하는 것이 아니라 선생님의 판단을 기록 가능한 형태로 바꾸는 것입니다. 가르치는 사람은 계속 사람입니다. 널리는 AI로 인간을 대체하는 회사가 아니라, 인간의 잠재력을 더 잘 발견하기 위해 AI를 쓰는 회사입니다. 이것이 우리 미션과 AI가 만나는 지점입니다.

13 · CRM

CRM과 Talent ID 고도화

지금 있는 것을 버리지 않고 위로 쌓습니다.

이미 있는 것 위에 층을 올립니다. 처음부터 다시 만들지 않습니다

3층 · 그 위에 올릴 것

진로 트래킹 — 데뷔조·인플루언서·이관 중 어디로 가나
수료증 자동 발급 — 본인의 이력 자산
팬에게 보여줄 프로필 — 팬 참여의 입력값

2층 · 지금 만들 것

Talent ID 포털 — 본인이 자기 기록을 본다
강사 관리자 — 그 자리에서 평가 입력
영상 아카이빙 — 사람별로 쌓인다

1층 · 이미 돌아가고 있는 것

오디션 CRM — 신청부터 평가까지
평가의견서 발송 — 개인별 자동
열람 추적 — 누가 어디까지 읽었나

이 1층이 이미 돌아가고 있다는 게 우리 강점입니다.

원칙 하나

자체 개발하는 것은 Talent ID 관리 시스템 하나뿐입니다. 대체 불가능한 자산이라서 그렇습니다.
전자결재, 프로젝트 관리, 사내 소통 같은 살림살이는 기성 서비스를 구독할 수도 있습니다.

원칙 둘

외부 시스템을 도입하더라도 데이터는 우리 것입니다.
운영 도구는 빌려 쓸 수 있지만 기록의 소유권은 넘기지 않습니다.
이건 협상 조건이 아니라 전제입니다.

Talent ID는 새로 만드는 시스템이 아니라 이미 돌고 있는 CRM 위에 층을 올리는 일입니다. 처음부터 다시 만들지 않습니다. 데이터 구조·API·동의서·접근 권한 같은 기술 상세는 이 문서가 아니라 별도 기술 부록에서 다룹니다.

14 · Creator Track

크리에이터 트랙 — 다니면서 번다

학부모가 반드시 묻는 「안 되면 어떡하느냐」에 대한 답입니다. 이제 숫자가 있습니다.

팔로워	월수입 추정	협찬 1건	대졸 초임 대비	무슨 뜻인가
1만 명	9만~40만원	5만~27만원	0.1~1.1배	소규모 협찬을 시작할 수 있는 구간
3만~5만 명	46만~199만원	11만~54만원	0.7~5.3배	협찬 한 건이면 학원비 두 달 치
10만 명	92만~399만원	27만~108만원	1.4~10.5배	학원비를 스스로 내고도 남습니다
50만 명	456만~1,992만원	81만~324만원	5.6~52.7배	직업이 됩니다

통계 근거 월수입·협찬 단가 = NicheRPM 인플루언서 단가 자료 · 협찬을 실제로 따냈을 때의 값 대졸 초임 = 베트남 현지 채용 공고 기준 월 700만~1,500만 동 (약 38만~81만원) 라이브커머스 = Ken Research 2025 · 40.5억 달러 · 전년비 49% 전부 업계 추정치이며 공시 자료가 아닙니다. 학부모에게 수입을 약속하는 근거로 쓰지 마십시오.

진짜 기회는 라이브커머스입니다

베트남 라이브커머스 2025년 40.5억 달러 · 49% 성장. 틱톡샵 거래액은 99% 늘었습니다.
온라인 소비자의 47%가 라이브로 사 봤습니다. 판매 수수료는 5~30%로 광고보다 큽니다.
젊고 카메라 앞이 익숙한 아이들. 이보다 잘 맞는 인재풀이 없습니다.

지표는 팔로워가 아닙니다

팔로워 10만인데 협찬이 없으면 수입은 0원입니다. 목표를 팔로워로 잡으면 안 됩니다.
회사 지표 3개 = 월 1,000만 동(약 54만원) 이상 버는 Talent ID 수 · 크리에이터 거래액(GMV) · 브랜드 계약 건수.
다만 팔로워·시청자가 쓸모없다는 뜻은 아닙니다. 시청자 규모는 브랜드 협상력과 팬 전환의 밑천이 됩니다. 돈으로 바로 안 바뀔 뿐, 자산으로는 셉니다.

콘텐츠 기획을 바꿔야 합니다

커버댄스 영상은 음악 저작권 때문에 유튜브 광고 수익을 안정적으로 받지 못합니다. 지금 우리가 찍는 것이 대부분 커버댄스입니다.
커버댄스는 인지도용으로 두고, 수익은 성장 과정 기록 · 브이로그 · 창작 안무 · 뷰티와 라이프스타일에서 만들어야 합니다.
학부모에게 「팔로워가 곧 수입은 아니며 회사가 수입을 보장하지는 않습니다」
말하고 개인정보 동의를 사전에 받아 놔야 합니다.

15 · Fan Participation

팬 참여 구조 (Fan Participation Architecture)

팬이 응원한 만큼 인정받는 구조입니다. 어떤 기술로 기록할지는 다음 장의 선택지입니다.

참여가 쌓일수록 그 팬의 영향력이 커집니다

가볍게 보는 팬

영상 보고 좋아요 정도

영향력 작음

응원하는 팬

팔로우·확산·응원 메시지
+ 포토카드 구매

영향력 중간

끝까지 가는 팬

굿즈·팬미팅까지
오래 함께한 사람

영향력 큼

무상 참여 — 팔로우, 좋아요, 응원, 확산 유상 참여 — 포토카드, 굿즈, 팬미팅, 제품 구매

무상 참여를 세는 이유

돈 쓴 사람만 세면 부자 팬만 목소리를 갖습니다. 그건 팬덤이 아니라 경매입니다.
학생 팬도 많습니다. 시간과 정성을 들인 것도 참여입니다.
그래서 유상과 무상을 같이 쌓습니다. 기록은 투명해야 하고, 팬이 그 결과를 믿을 수 있어야 합니다.

참여의 선 — 명확히 합니다

팬은 우리 구조에서 가장 큰 참여자입니다. 투표하고, 응원하고, 성장을 함께 만듭니다.
단, 최종 인재·크리에이티브 의사결정권은 회사와 아티스트에게 있습니다.
이 선이 분명해야 팬 참여가 오래 갑니다. 선이 흐리면 나중에 팬도 회사도 다칩니다.

참여를 쌓는 것까지가 이 장입니다. 어떤 기술로 기록할 것인가는 다음 장의 선택지입니다.

16 · Fan Tech Options

팬 기술 선택지 — 웹 3.0은 도구입니다

핵심 전략이 아니라 15장을 구현하는 기술 선택지 중 하나입니다. 앞서 간 회사들의 실패를 알고 고릅니다.

실패에서 배운 것 → 우리가 피해 가는 법

NFT 팬 서비스는 대부분 사라졌습니다. 팬은 소유권이 아니라 참여 효용(다가갈 권리·투표·오프라인 혜택)을 원했고, 지갑 만들기 문턱을 넘지 않았기 때문입니다.
그래서 우리는 — 지갑은 자동 생성(WaaS)으로 숨기고, 파는 것은 소유권이 아니라 참여 효용이며, 블록체인·NFT라는 기술 이름을 팬 앞에 내세우지 않습니다.
코스모가 살아남은 것도 NFT여서가 아니라 포토카드에 투표권을 붙였기 때문입니다.

기술은 빌리고 설계는 우리가 한다

이 영역에서 이미 만들어 놓은 것을 가진 회사들이 있습니다. 처음부터 개발할 이유가 없습니다.
다만 남의 구조를 그대로 가져오지는 않습니다. 엔진만 빌리고 팬이 무엇으로 참여하고 무엇을 돌려받는지는 우리가 다시 설계합니다.
자체 개발할지 기술 파트너사를 쓸지는 미정. 관련 네트워크는 확보했습니다.
위메이드 블록체인 인프라 · 헥토 월렛원 지갑 · 엔백스 기존 참여 플랫폼 · 다날 엔터테인먼트 데뷔조 음원 유통·투자

밖에서 말할 때 지킬 것

우리가 만드는 것은 참여를 인증하고 기록하는 구조입니다.
팬끼리 사고팔거나 현금으로 바꾸는 구조가 아닙니다. 이 선을 넘으면 나라마다 규제 문제가 생깁니다.
「코인」이라는 말로 설명하지 마십시오. 「참여 기록」이 정확한 표현입니다.

선례 — 블록체인 회사가 K-POP 회사에 직접 투자합니다

타이탄콘텐츠는 미국 LA에 있는 K-POP 회사입니다. 회장은 SM엔터테인먼트 대표를 지낸 한세민, 퍼포먼스 총괄은 원밀리언의 리아킴입니다.

2025년 4월 시리즈A에서 블록체인 플랫폼 아발란체(Avalanche)가 시드에 이어 후속 투자를 했습니다.

2025년 10월 팬덤 플랫폼 「투게더(2GATHR)」를 열었습니다. 팬이 출석하고 미션을 하면 Heart를 받고, 미션으로만 열리는 미공개 콘텐츠 Piece를 얻습니다.

그래서 무엇을 읽어야 하나

블록체인 회사가 이런 프로젝트에 직접 투자합니다. 우리가 위메이드·엔백스와 얘기하는 그림이 업계에서 이미 성립합니다.
팬이 돈이 아니라 행동으로 참여하고 그 기록으로 보상받습니다. 우리 무상 참여 설계와 같습니다.
앱 어디에도 코인이 보이지 않습니다. 우리가 정한 원칙과 같습니다.

과장하지 마십시오. 투자 금액은 공개되지 않았고 플랫폼은 연 지 열 달째라 성과 수치가 없습니다. 「저기도 이 길로 간다」까지가 우리가 할 수 있는 말입니다. 출처 = 한국경제 2025.04.03 · Forbes 2025.04.02 · 전자신문 2025.10.22

웹 3.0은 우리 전략의 중심이 아니라 선택지 하나입니다. 실행은 2027년 이후이고, 지금 하는 일은 파트너사를 만나고 구조를 설계하는 것까지입니다. 아카데미가 먼저입니다.

17 · Audience Monetization

팬은 어떻게 돈이 되는가 — 그리고 플랫폼

플랫폼을 짓는 이야기보다, 팬이 어떻게 매출이 되는지가 먼저입니다.

규모가 아니라 구조입니다

위버스 — 월 이용자 1,200만 명인데 2024년 순손실 107억. 매출도 전년보다 24% 줄었습니다.
디어유 버블 — 구독자 207만 명으로 위버스의 6분의 1인데 2025년 영업이익 314억, 이익률 37.5%.
큰 쪽이 적자고 작은 쪽이 남습니다. 단순히 이용자 수를 목표로 삼으면 안 됩니다.

그래서 우리 목표는 이렇게

버블은 단순합니다. 아티스트 한 명당 월 5,000원 구독. 그게 전부입니다.
우리 데뷔조 하나로 환산하면 구독자 1만 명이면 연 6억, 3만 명이면 연 18억입니다. 굿즈와 공연은 뺀 숫자입니다.
그리고 버블 매출의 74%가 해외입니다. 팬 플랫폼은 처음부터 글로벌 사업입니다.
목표는 이용자 수가 아니라 유료 전환율과 1인당 결제액과 3개월 유지율입니다.

그 돈이 도는 자리 — 무엇을 모으는가

재능 — 아카데미에서 자란 Talent ID들. 데뷔조, 인플루언서, 크리에이터.
팬 — 그들을 지켜본 사람들. 베트남과 한국 양쪽.
둘이 한 곳에 있으면 그 자리가 시장이 되고, MCN·엔터·굿즈·유료 콘텐츠가 그 안에서 돕니다.

순서와 원칙

먼저 — 블록체인 없이 되는 것부터. 디지털 포토카드와 굿즈는 지금 기술로도 팔 수 있습니다.
주인 — 플랫폼의 주인은 널리입니다. 팬 데이터와 아티스트를 우리가 갖고, 파트너사는 인프라를 대는 쪽입니다.
경계 — 플랫폼은 돈이 많이 드는 사업입니다. 계획과 규제 확인 후에 들어가고, 정부 지원사업을 활용합니다.

18 · Expansion

해외 확장 — 번 돈이 다음 나라로

한 도시에서 잘 되는 것은 가게이고, 복제할 수 있어야 회사입니다.

원본이 완성돼야 복사가 됩니다

하노이 1호점

2026 하반기 ~ 2027 상반기 · 지금 만드는 중

커리큘럼이 시간표로 돌아간다
평가 기준이 통일돼 있다
운영 시스템이 붙어 있다
강사 교육 과정이 글로 적혀 있다
재등록이 일어난다

복사 →

2호점

2028 ~ · 동남아

현지 파트너사가 Talent ID를 모은다
우리는 시스템·커리큘럼·브랜드를 댄다
사람이 바뀌어도 같은 품질

3호점

그 다음

같은 방식으로
1호점 매출이 여기 투자된다

복사할 원본이 흐릿하면 복사본은 더 흐립니다. 1호점이 흔들리는 채로 2호점을 열면 두 곳이 같이 흔들립니다.

복제 가능하다는 게 무슨 뜻이냐면

지금 하노이 아카데미의 중심 축은 사람입니다. 그건 복사가 안 됩니다.
글로 적히고 시스템에 들어가야 복사가 됩니다.
강사 인증도 널리 이름으로 만듭니다. 외부 자격증은 그 위에 부가로 얹습니다.

그래서 지금은 하지 않습니다

프랜차이즈 패키징은 지금 하지 않습니다. 지금 하는 일은 1호점을 온전히 완성시키는 것 하나입니다.
단, 시장 조사는 미리 합니다. 다음 도시 후보를 보는 눈은 지금부터 키웁니다.
돈이 들어가는 실행은 G3(확장 국면) 통과 이후입니다. 조사와 투자를 섞지 않습니다.

19 · Partners

파트너사 지도 — 왜 이 회사들을 만나는가

전부 같은 이유입니다. 아카데미의 프리미엄화, 그리고 데뷔조가 제대로 데뷔할 환경.

한 문장 우리가 만나는 모든 회사는 두 가지 중 하나를 위해 만납니다.
하나 — 아카데미를 다른 데서 못 배우는 곳으로 만들기 위해.
둘 — 우리 아이들이 제대로 된 무대에 서게 하기 위해.

이사님이 어디를 만나고 다니는 것이 아니라, 회사의 두 가지 목표를 위해 필요한 조각을 모으는 중입니다.

필요한 역량 여섯 조각 = 곡(Music) · 안무(Choreo) · AI 교육 · 팬 기술(Fan Tech) · 유통·투자(Distribution) · 모집 경로(University). 아래 회사들은 이 여섯 칸을 채우는 후보들입니다. 회사가 아니라 역량을 봅니다.

LAS 협의 중

왜 · 데뷔조가 들고 나갈 곡이 필요합니다

IVE와 Stray Kids의 곡을 만든 프로듀싱팀입니다. 신인에게 이 급의 곡이 붙는다는 것 자체가 프리미엄의 증거가 됩니다. 심사와 강의에도 참여할 수 있습니다.

프라우드먼 협의 중

왜 · 안무의 격을 올리기 위해

모니카와 립제이가 속한 안무팀입니다. 커리큘럼과 데뷔조 안무에 이 이름이 붙으면 현지 어느 학원도 따라올 수 없습니다. 심사와 강의에도 참여할 수 있습니다.

스타쉽 실행함

왜 · 한국으로 가는 문을 실제로 열기 위해

2026년 7월 하노이에서 공동 오디션을 열었습니다. 「한국 기획사가 직접 온다」는 것을 Talent ID와 학부모가 눈으로 봤습니다.

엔백스 · 이모션웨이브 협의 중

왜 · 아카데미 운영 시스템과 AI 교육

음악학원 전용 관리 시스템과 AI 교육 기술을 가진 회사입니다. 하노이 한 개 층을 Nully Lab으로 만들어 시범 운영하는 안을 논의 중입니다. 팬 참여 기술도 이미 만들어 놓은 것이 있습니다.

위메이드 협의 중

왜 · 팬 참여 기록을 담을 인프라

자체 블록체인(위믹스)을 가진 회사이고 그 사용처를 넓히려 합니다. 우리는 현장과 아이들이 있습니다. 서로 없는 것을 갖고 있어 논의가 빠릅니다.

헥토 월렛원 협의 중

왜 · 팬이 어렵지 않게 참여하도록

지갑 인프라 회사입니다. 팬은 지갑을 만든 줄도 모르는 채로 참여할 수 있어야 합니다. 규제 대응도 이쪽 영역입니다.

다날 엔터테인먼트 협의 중

왜 · 음원과 아티스트 투자

중소 기획사 아티스트에 투자하고 음원 유통을 잘하는 회사입니다. 데뷔조가 실제로 음원을 낼 때 필요한 파트너사입니다.

베트남 대학 협의 중

왜 · 학생을 만나는 경로를 넓히기 위해

현지 사립대와 공동 오디션을 논의 중입니다. 다만 학생 데이터가 누구에게 귀속되는지가 쟁점이라 신중하게 봅니다.

여기 적힌 회사 중 계약이 끝난 곳은 없습니다. 밖에서 「널리가 어디와 한다」고 말하지 마십시오. 「논의 중」이 정확합니다.

20 · Give & Take

주는 것과 받는 것

협업은 공짜가 아닙니다. 무엇을 내주는지 알아야 무엇을 지킬지 압니다.

우리가 받는 것

곡, 안무, 강사, 심사 — 교육과 데뷔의 품질
운영 시스템과 AI 교육 — 사람에 덜 의존하는 구조
블록체인과 지갑 — 직접 개발하지 않아도 되는 인프라
음원 유통과 투자 — 실제 데뷔에 필요한 실탄
한국 업계 네트워크 — 혼자서는 몇 년 걸릴 관계

우리가 내주는 것

현장 — 하노이 아카데미, 건물, Talent ID, 강사. 파트너사들이 우리를 찾는 진짜 이유입니다.
첫 사례 — 베트남에 아직 못 들어간 회사들에게 우리는 첫 진입로입니다.
학습과 평가 데이터 — 돈을 주고받지 않는 협업일수록 사실상 이것이 대가입니다.
대외 발표 재료 — MOU와 공동 발표는 저쪽에도 가치가 있습니다.

지킬 선 1 데이터는 널리 것

Talent ID 정보와 AI가 만든 평가 지표의 소유는 우리입니다. 이 조건이 안 되는 협업은 하지 않습니다.

지킬 선 2 플랫폼의 주인은 널리

팬과 아티스트는 우리 것입니다. 파트너사는 인프라를 대는 쪽이고, 팬 앞에 파트너사 브랜드가 나서지 않습니다.

지킬 선 3 무상은 공짜가 아니다

돈이 안 오가는 협업일수록 무엇으로 값을 치르는지 문서에 적습니다. 구두 합의로 넘어가지 않습니다.

파트너사와 계약할 때 반드시 넣을 것

팬 데이터의 소유권과 내보내기 권한 — 우리가 언제든 데이터를 통째로 빼올 수 있어야 합니다.
서비스 종료 시 구매자 자산 이전 의무 — 저쪽이 접으면 우리 팬이 산 것이 사라집니다. 이 조항이 없으면 팬에게 우리가 책임집니다.
디지털 굿즈 2차 거래 수수료가 누구 것인지 · 플랫폼 수수료율과 정산 주기 (앱마켓 수수료 차감 전후 명시).
IP 귀속 · 독점권 여부 · 적용 지역(Territory) · 계약 종료 시 처리 · 데이터 삭제 절차 · 미성년자 데이터 취급 — 여섯 가지를 계약서 필수 점검 항목으로 삼습니다.

저쪽이 「우리 플랫폼 쓰면 얼마 법니다」라고 하면 월 4,850원으로 검증하십시오. 국내 1위 구독 플랫폼이 실제로 받는 금액입니다. 각 파트너사별 「받는 것 · 주는 것 · 지킬 선」은 계약 전 사업기획본부가 한 장으로 정리해 대표님 결재를 받습니다.

21 · Phases

여섯 국면 — 우리의 시간표

회사 전체가 같은 국면 이름을 씁니다. 콘텐츠본부 제작계획도 이 이름을 씁니다.

PHASE 01

브랜드 정체성 확립

2026.08 – 09

우리가 누구인지 안에서부터 정합니다. 밖에 말하기 전에 안이 같은 말을 해야 합니다.

PHASE 02

초기 재능 집결

2026.10 – 12

Talent ID를 모으고 반을 채웁니다. 데뷔조 후보를 선발합니다. 기록이 쌓이기 시작합니다.

PHASE 03

재능 전파 바이럴

2027.01 – 03

성장하는 모습을 밖으로 퍼뜨립니다. 콘텐츠 집중 투자 구간입니다.

PHASE 04

기회의 연결

2027.04 – 07

데뷔조가 실제 무대에 섭니다. 크리에이터가 실제로 벌기 시작합니다.

PHASE 05

수익화

2027.08 – 11

커머스와 브랜드 협업이 붙습니다. 팬 참여 구조가 열립니다.

PHASE 06

확장과 리뉴얼

2027.12 –

쌓인 자산으로 다음 판을 짭니다. 다음 나라를 검토합니다.

관문 G1 · 2026년 12월 — 숫자 5개로 판정

운영 반 수 ( )개 이상 · 등록 Talent ID ( )명 이상
재등록률 ( )% 이상 · 수업 기록률 ( )% 이상
데뷔조 후보 선발 완료 (예/아니오)
하나라도 미달이면 통과가 아닙니다. 2027년 계획이 밀립니다.

관문 G2 · 2027년 6월 — 숫자 4개로 판정

데뷔조 무대 ( )회 이상
수익 발생 Talent ID(=Pro) ( )명 이상
커머스 실험 거래액 ( ) 이상 · 브랜드 계약 ( )건 이상
여기를 넘어야 수익화 국면이 열립니다.

관문 G3 · 2027년 12월 — 숫자 4개로 판정

연 매출 ( ) 이상 · 매출총이익률 ( )% 이상
운영 시스템 문서화율 ( )% 이상
재등록률 ( )% 유지
미달이면 확장하지 않습니다. 1호점이 원본입니다.

국면은 달력이 아니라 조건입니다. 앞 국면이 끝나지 않으면 다음 국면은 시작되지 않습니다. 날짜가 왔다고 넘어가지 않습니다. 괄호 숫자는 9월 하노이에서 본부장들이 채우고, 채워진 값이 통과/실패의 판정 기준이 됩니다.

22 · Journey

고객 여정 — 다섯 고객

우리 고객은 다섯입니다. 각자 다른 길로 들어와 다른 곳에 도착합니다. 투자자는 고객이 아니라 동반자라 이 표에 없습니다.

구분	인지 AWARENESS	고려 CONSIDERATION	전환 CONVERSION	확장 EXPANSION	도착점
Talent ID배우는 사람	꿈을 이룰 기회가 여기 있다는 것을 알게 됩니다.	다른 학원과 비교하며 정보를 모읍니다.	「나도 저렇게 되고 싶다」가 생겨 등록합니다.	콘텐츠를 만들고 수익 활동에 출연합니다. Pro를 거쳐 NULLY Partner로 성장합니다.	기회 실현
학부모지불하는 사람	아이의 꿈을 제대로 지원할 곳을 발견합니다.	수강료가 값을 하는지 성장 증거를 확인합니다.	상담을 거쳐 등록을 결정합니다.	성장 리포트를 보고 재등록하고, 주변에 소개합니다.	신뢰 · 재등록
팬응원하는 사람	성장 콘텐츠로 재능을 발견합니다.	성장 스토리를 팔로우하며 지켜봅니다.	투표하고 첫 포토카드를 삽니다.	굿즈 · 팬미팅 · 구독으로 오래 함께합니다.	팬덤
브랜드 고객의뢰하는 회사	베트남에 들어가는 관문으로 널리를 인지합니다.	인재풀과 데이터를 보고 검토합니다.	첫 캠페인을 계약합니다.	성과 데이터를 보고 재계약하고 라이브커머스로 넓힙니다.	재계약
파트너사역량을 대는 회사	현장과 첫 사례의 가치를 인지합니다.	서로의 역량과 조건을 맞춰 봅니다.	계약 · MOU를 맺습니다.	공동 사업으로 확대합니다.	공동 확장

이 표를 어떻게 쓰는가

지금 만드는 콘텐츠가 어느 칸을 겨냥한 것인지 말할 수 있어야 합니다.
말할 수 없으면 그 콘텐츠는 만들 이유가 없습니다.
콘텐츠 카테고리 네 가지가 이 표에서 나옵니다.
글로벌 브랜딩 · 서비스 소개 · 바이럴 · 커머스.

지금 우리가 막혀 있는 칸

「인지」는 됐습니다. 오디션으로 172명이 왔습니다.
「고려」에서 막혔습니다. 문의가 전부 오디션 결과였고 수강 문의는 없었습니다.
그래서 지금 필요한 것은 새 광고가 아니라 「여기가 어떤 곳인지」를 설명하는 콘텐츠입니다.

콘텐츠 제작의 구체 계획은 콘텐츠본부 별도 제작계획에 있습니다. 이 문서는 그 계획이 회사 전체 어디에 붙는지를 보여줍니다.

23 · Master Gantt

마스터 간트 · 2026.08 – 2027.12

이 문서에서 가장 중요한 한 장입니다. 내 본부가 지금 무엇을 하고 있어야 하는지 여기서 찾으십시오. 본부 간 물림은 다음다음 장에 있습니다.

본부 / 기간

PHASE 01 브랜드 정체성 확립

PHASE 02 초기 재능 집결

PHASE 03 재능 전파 바이럴

PHASE 04 기회의 연결

PHASE 05 수익화

06 확장

2026

2027

8

9

10

11

12

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

사업기획본부김준수

Talent ID 시스템 2단계 구축

파트너사 계약 확정 · 정부과제 1차년도

팬 플랫폼 설계 · 과제 2차년도

콘텐츠사업본부최승연

브랜드 정체성

재능 집결 콘텐츠

바이럴 집중 투자

커머스 실험(PoC) · 수익화 콘텐츠

커머스 확장 · IP

아카데미사업본부본부장 공석 · 현장 키미·Mai·이남경

반 정상화 · 강사 충원

Nully Lab 시범 · 수업 기록 체계

프리미엄 안착 · 재등록률 관리

2호점 조건 점검

아티스트사업본부본부장 공석 — 충원 필요

데뷔조 후보 선발

트레이닝 · 곡 제작 · 콘셉트

데뷔 · 활동

글로벌협력본부안승혁

파트너사 발굴 · 뮤콘

MOU · 계약 실행

해외 확장 검토 · 현지 인프라

경영관리본부우남길

자금 조달 · 정부과제 집행 관리

손익 관리 · 다음 투자 라운드 준비

G1

G2

G3

G1 · 2026년 12월
아카데미 정상 운영 + 데뷔조 후보 선발. 여기를 못 넘으면 아래 전부 밀립니다.

G2 · 2027년 6월
데뷔조 무대 + 크리에이터 첫 수익. 넘어야 수익화 국면이 열립니다.

G3 · 2027년 11~12월
연간 결산과 확장 판단. 1호점이 완성되지 않았으면 확장하지 않습니다.

막대의 시작과 끝은 초안입니다. 이 표가 일정표가 아니라 실행계획이 되려면 막대마다 담당자 · 산출물 · 지표 · 기한 네 가지가 붙어야 합니다. 9월 하노이에서 각 본부장이 자기 레인에 이 네 가지를 채웁니다. 커머스 실험은 크리에이터 트랙이 열리는 2026년 4분기부터 작게 시작합니다 — 목적은 매출보다 「누가 팔리게 하는지」를 Talent ID에 기록하는 것입니다.

24 · Missions

본부별 미션 — 무엇을 만들어 내는가

각 줄은 만들어야 할 물건의 이름입니다. 「하고 있다」가 아니라 「무엇을 완성한다」로 적었습니다. 노력이 아니라 결과로 봅니다.

사업기획본부 · 김준수

Talent ID 포털·강사 관리자 구축
수업·평가 기록 자동화 구축
Talent ID 1차 규격 확정
한국 파트너사 접촉·계약 총괄 — 위메이드·다날·엔백스 등
뮤콘 성과 정리 — 접촉처 등급 분류
파트너사 계약 표준안 작성 — 데이터 귀속 조항 포함
정부 지원사업 수행 및 추진

콘텐츠사업본부 · 최승연

브랜드 메시지 통일안 배포
회사 소개 콘텐츠 제작 — 「여기가 어떤 곳인지」
성장 기록 콘텐츠 정례화 — 주 단위 발행
콘텐츠 캘린더 운영 — 여정 단계별 배치
커머스 연계 콘텐츠 설계

아카데미사업본부 · 본부장 공석 · 키미 TF 팀장

반 편성·시간표 정상화
강사 충원 및 널리 인증 과정 구축
수업 기록·영상 아카이빙 체계 구축
학부모 성장 리포트 정기 발송
재등록률 관리 체계 수립

글로벌협력본부 · 안승혁

베트남 현지 파트너사 접촉·계약 문서화 — 구두 합의 전부
Nully Lab 구축 — 건물 한 개 층 실물
현지 인허가·규제 정리
현지 대학·기관 제휴 확정
2호점 후보 국가 조사

아티스트사업본부 · 본부장 공석

본부장 충원 — 나머지 전부의 선행 조건
데뷔조 선발 기준 확정 — 평가 데이터 연동
데뷔조 후보 확정 — 이름으로
곡·안무 파트너사 계약 체결
데뷔 일정·무대 확보

경영관리본부 · 우남길

자금 조달 실행
정부 과제 예산 집행 관리 — RCMS 규정 준수
사내 규정 제정·전사 배포 — 인사·경비·보안·근태
본부별 손익 분리 체계 구축
월 결산 체계 구축
다음 라운드 IR 자료 준비

각 미션에는 완료 정의(CEO 승인 조건)가 붙습니다. 「무엇이 어떤 상태가 되면 끝난 것인가」를 본부장이 한 줄로 적어 9월에 제출하고, 대표님이 승인하면 그것이 판정 기준이 됩니다.

25 · Dependencies

본부 간 물림 — 내가 늦으면 누가 멈추나

우리 회사가 안 굴러갈 때는 대부분 여기서 막힙니다.

사업기획이 Talent ID 시스템을 늦게 내면

▶

아카데미는 수업을 해도 기록이 안 남습니다. Talent ID가 시작되지 않고, 팬에게 보여줄 근거도 못 만듭니다.

아카데미가 반을 못 채우면

▶

데뷔조를 뽑을 모집단이 없습니다. 아티스트본부는 통째로 대기합니다. 콘텐츠본부도 찍을 대상이 없습니다.

콘텐츠가 늦으면

▶

아카데미에 문의가 안 들어옵니다. Talent ID가 안 들어오면 아카데미가 아무리 잘 가르쳐도 반이 안 찹니다.

글로벌이 계약을 못 맺으면

▶

Nully Lab이 안 생기고 AI 교육이 시작되지 않습니다. 평가 기준 통일이 밀리고, 그러면 Talent ID 품질이 떨어집니다.

아티스트본부가 비어 있으면

▶

데뷔조가 진도를 못 나갑니다. 파트너사에게 보여줄 결과물이 없고, 팬 참여 구조의 대상 자체가 생기지 않습니다.

경영관리가 손익을 못 나누면

▶

어느 사업이 돈을 버는지 모른 채로 결정하게 됩니다. 특히 정부 과제 비용과 데뷔조 비용이 섞이면 문제가 커집니다.

운영 원칙

각 물림에는 기한(SLA)을 붙입니다. 「사업기획이 Talent ID 시스템을 몇 월까지」처럼 날짜가 있어야 물림이 관리됩니다. 날짜는 9월 하노이에서 간트와 함께 확정합니다.
현지에서 나오는 요청은 사업기획본부가 한 곳에서 받습니다. 여러 사람에게 따로 부탁하지 않습니다.
콘텐츠 제작 요청도 협업툴 안에서 정해진 양식으로 넣습니다. 카톡으로 부탁하지 않습니다.
급하다는 이유로 절차를 건너뛰면, 그 일은 기록에 남지 않아 다음에 또 처음부터 하게 됩니다.

26 · Vacancies

비어 있는 자리

사람이 없어서 못 하는 일은 계획으로 해결되지 않습니다.

아카데미사업본부장

현장을 책임질 사람이 없습니다. 지금은 TF와 현지 인력이 나눠 메우고 있습니다. 2026년 최우선 과제의 주인이 비어 있는 상태입니다.

최우선

아티스트사업본부장

데뷔조를 만들 사람이 없습니다. 이 자리가 비어 있는 한 데뷔 일정은 계획일 뿐입니다.

최우선

보컬 트레이너

퇴사로 수업 여섯 회차가 비었습니다. 지금 배우는 Talent ID들이 손해를 보고 있습니다.

즉시

콘텐츠 PD

찍고 편집할 손이 부족합니다. 콘텐츠가 관통축인데 인력이 축을 못 받칩니다.

필요

하노이–한국 연결 담당

현지 요청을 받아 한국에서 처리하는 창구가 한 명에게 몰려 있습니다.

필요

이 장을 넣은 이유

비어 있는 것이 보여야 채웁니다. 감추면 「왜 진도가 안 나가지」만 반복됩니다.
채용은 비용이 아니라 일정입니다. 사람이 한 달 늦으면 그 일도 한 달 늦습니다.
당장 다 채울 수 없다면, 무엇을 포기할지를 같이 정해야 합니다.
그리고 「본부장」 직급부터 채울 필요는 없습니다. 지금 단계에 필요한 것은 직급이 아니라 그 기능을 실제로 해낼 담당자입니다.

27 · CEO Dashboard

CEO 계기판 — 회사 전체를 보는 12개 숫자

본부 숫자는 각 본부가 봅니다. 이 12개는 대표이사가 회사 전체를 한 장으로 보는 숫자입니다. 매달 갱신합니다.

활성 Talent ID 수

인재 풀의 규모. 아카데미에 등록해 활동 중인 인원.

신규 유료 등록 수

실제 시장 수요의 확인. 이번 달 새로 돈을 낸 사람.

재등록률

교육 상품의 품질과 만족도. 프리미엄의 성적표.

인당 평균 매출 (ARPU)

프리미엄 전략이 실제로 작동하는지 확인.

Talent ID 기록률

데이터 엔진이 제대로 도는지. 수업 대비 기록이 남는 비율.

Pro 수

성과를 증명해 인정받은 Talent ID의 수. 크리에이터 모델 작동의 증거.

검증된 아티스트 후보군

데뷔 파이프라인의 규모와 건전성.

자연 유입 문의 수

콘텐츠 엔진의 유입 효과. 광고 없이 들어온 문의.

외부 브랜드 매출

마케팅 사업의 시장성 검증.

크리에이터·커머스 거래액

수익화 모델의 작동 여부. GMV.

매출총이익률

사업 자체의 수익성과 건강도.

월 소진액 · 잔여 생존기간

현금 안정성. 지금 속도로 몇 개월 버티는가.

이 중 회사의 북극성 지표는 「Pro 수」입니다 — 재능이 실제 성과로 바뀐 수만큼 회사가 큰다는 우리 사업의 정의 그 자체이기 때문입니다. 각 지표의 갱신 주기와 담당은 경영관리본부가 월 결산 체계에 함께 정합니다.

28 · Your Turn

각 본부가 채워야 할 것

여기까지는 구조입니다. 숫자는 각 본부장이 채웁니다. 아래 오른쪽은 본부끼리 서로 내줘야 할 자료입니다.

사업기획본부 Talent ID 시스템 가동일 ( ) · 수업 기록 누적 건수 ( ) · 계약 완료 파트너사 수 ( ) · 정부과제 집행률 ( )

콘텐츠사업본부 월 제작 편수 ( ) · 채널 팔로워 ( ) · 콘텐츠 유입 문의 수 ( ) · 수익 콘텐츠 매출 ( )

아카데미사업본부 운영 반 수 ( ) · 등록 Talent ID 수 ( ) · 월 수강료 ( ) · 재등록률 ( ) · 강사 수 ( )

아티스트사업본부 데뷔조 인원 ( ) · 트레이닝 시간 ( ) · 무대 횟수 ( ) · 음원 발매 ( )

글로벌협력본부 계약 체결 건수 ( ) · Nully Lab 가동일 ( ) · 해외 매출 ( ) · 진출 검토 국가 ( )

경영관리본부 월 매출 ( ) · 영업이익 ( ) · 조달 자금 ( ) · 본부별 손익 분리 완료일 ( )

콘텐츠본부가 각 본부에 요청하는 자료

아카데미사업본부 — Talent ID 등록 수 · 수용 가능 인원 · 일정별 등록 목표 · 강의 커리큘럼과 일정 · 모객 홍보 계획 · 강사 시간표
사업기획본부 — 전체 사업 일정 계획 · 연간 플랜 · 사업 미션과 비전
아티스트사업본부 — 육성·데뷔 플랜 · 아티스트 콘셉트안 · 구성 계획 · 일정과 목표
글로벌협력본부 — 전체 영업 일정 계획 · 연간 플랜 · 주요 영업처

채우는 방법

2026년 12월까지의 숫자를 먼저 채웁니다. 멀리 있는 숫자는 지금 정확할 수 없습니다.
못 지킬 숫자를 적지 마십시오. 지킬 숫자를 적고 지키는 편이 회사에 훨씬 낫습니다.
사람이 없어 못 하는 항목은 「사람 없음」이라고 적으십시오. 빈칸으로 두면 아무도 모릅니다.
왼쪽 자료는 콘텐츠가 안 나가는 이유이기도 합니다. 자료가 없으면 찍을 것이 없습니다.

29 · Closing

9월 베트남에서 할 일 · 이 문서를 살아있게 쓰는 법

전원이 한자리에 모입니다. 그 자리를 설명회로 쓰지 말고 결정하는 자리로 씁시다.

9월 · 전원 집결

대표이사, 이사진, TF, 현지 운영과 강사까지 전원이 하노이에 모입니다.
이 문서를 미리 읽고 오십시오. 현장에서 처음 듣게 되면 설명만 하다 시간이 끝납니다.
읽으면서 생긴 반대 의견과 질문을 적어 오십시오. 그게 그 자리의 재료입니다.

그 자리에서 정할 것

각 본부의 숫자 (기입란 장)와 관문 G1~G3의 판정 숫자
간트 막대의 실제 시작일과 종료일, 담당자와 산출물
비어 있는 기능을 언제까지 어떻게 채울지
무엇을 포기할지

그 자리에서 하지 말 것

지나간 일의 책임을 따지는 것
결정 없이 정보만 공유하고 끝내는 것
「나중에 정하자」로 미루는 것

돌아온 뒤

이 문서를 수정본으로 다시 배포합니다.
분기마다 간트를 다시 봅니다. 안 맞으면 고칩니다.
고치지 않는 문서는 죽은 문서입니다.

마지막으로

이 문서에 적힌 것 중 확정된 것은 방향뿐입니다. 파트너사도 일정도 숫자도 아직 움직입니다.
그래서 밖에서 말할 때는 조심하십시오. 특히 파트너사 이름과 팬 참여 구조는 「논의 중」이 정확한 표현입니다.
안에서는 반대로 하십시오. 이상하면 이상하다고 말해 주십시오. 지금 말하는 것이 나중에 고치는 것보다 쌉니다.

재능이 발견되고, 성장하고, 세상과 연결되어, 가치가 되도록. 널리가 존재하는 이유입니다. 이 문서의 모든 장은 이 한 문장을 실행으로 옮기는 방법이고, 그것이 각자의 자리에서 무엇을 뜻하는지 9월에 같이 맞춰봅시다.

Appendix · Evidence

숫자 근거표

이 문서에 나온 수치의 출처입니다. 신뢰등급 3단계 — 1차(공시·정부·당사 실측) · 2차(언론 보도) · 업계 추정. 사내용으로는 전부 쓸 수 있지만, 투자·IR·언론용으로 나갈 때는 1차 출처만 인용하십시오.

항목	수치	출처 · 기준
시장 · 베트남
베트남 한류 팬	1,330만 명	한국국제교류재단 2022 · 세계 3위
베트남 팬 연간 지출	2만 8,000원	KOCCA 인용 월 1.7달러 환산 · 2023.11 · 추정
해외 팬 연간 지출	약 27만원	KOFICE 2026 · 월 16.6달러 · 2025 기준
월 한류 소비 시간	베트남 16.4h	KOFICE 2025 · 일본 4.4h · 태국 18.4h
아카데미
하노이 일반 댄스학원	월 2.7만~4만	Le Cirque·Sweet Art 공개가 · 월 8회
하노이 프리미엄 K-POP	월 12만~15만	Dancenter 공개가 · 회당 35만 동
하노이 1인당 월소득	약 46만원	베트남 통계청 2025 · 전국 1위
하노이 상위 20% 월소득	약 86만원	베트남 통계청 2025 · 1,600만 동
하노이 10~19세	115만 2천 명	하노이시 통계 2024 · 인구의 13.3%
K-POP 경연 참가	연 260~330명	커버댄스 페스티벌 2024~2026 · 상위 활동층

항목	수치	출처 · 기준
데뷔 · 엔터 산업
데뷔 3년 생존율	55.03%	1996~2025 데뷔 1,182팀 전수분석 · 2026
투자금 회수 도달	3.55%	동 분석 · 앨범 30만 장 이상 42팀
중소사 신인 1팀	30억~50억	업계 관계자 인터뷰 2025 · 업계 추정
대형사 본전까지	100억 이상	KOCCA 인용 보도 2025 · 업계 추정
연습생 1인당 월	200만~250만	JYP 역산 2015 · 현재 단가 아님
제로베이스원 초동	182만 장	역대 데뷔 앨범 1위 · 서바이벌 출신
크리에이터 · 팬 플랫폼
베트남 대졸 초임	38만~81만	현지 채용 자료 · 700만~1,500만 동
팔로워 10만 월수입	92만~399만	NicheRPM 추정 · 협찬 확보 전제
베트남 라이브커머스	40.5억 달러	Ken Research 2025 · 전년비 49%
디어유 버블 2025	매출 838억	공시 · 영업이익 314억 · 이익률 37.5%
버블 월 구독 단가	4,850원	애널리스트 추정 · 구독자 207만
위버스 2024	순손실 107억	MAU 1,200만 · 규모가 수익이 아님
버블 해외 매출	74.3%	디어유 2025 상반기
모드하우스 시리즈B	310억	2026.08 에이티넘 100억 추가

「업계 추정」이라고 적힌 것은 공시나 통계가 아니라 관계자 인터뷰 기반입니다. 밖에 낼 자료에 쓰실 때는 이 구분을 그대로 유지해 주십시오. 자료를 찾지 못해 비워 둔 항목은 이 표에 넣지 않았습니다.